Il futuro della Prima Banca della Repubblica si prospetta oscuro mentre l’istituzione affronta sfide significative.

Le azioni della banca sono scese di circa il 75% durante questa settimana, a seguito di un deludente rapporto sugli utili del primo trimestre pubblicato lunedì. Questo rapporto ha alimentato le paure di Wall Street riguardo a una possibile crisi bancaria, scatenando una massiccia vendita delle azioni della Prima Banca della Repubblica. Sebbene un leggero recupero giovedì abbia fatto intravedere la speranza degli investitori in un possibile intervento per salvare il prestamista in difficoltà, la situazione è peggiorata nel complesso.

Una fonte a conoscenza della direzione della banca ha riferito a CNN venerdì che la Casa Bianca non ha attualmente piani per salvare la banca in difficoltà. Questo ha frustrato le speranze di un intervento governativo. Rapporti che indicano che la banca probabilmente affronterà un default sotto la Corporazione Federale di Assicurazione dei Depositi (FDIC) hanno cominciato a emergere, distruggendo ogni ottimismo riguardo all’assistenza da parte del settore privato che potrebbe essere all’orizzonte. Di conseguenza, le azioni della banca sono scese di circa il 37%.

L’esito del destino della banca rimane incerto. Sebbene ci fosse la possibilità di un collasso venerdì, un giorno storicamente associato ai fallimenti delle istituzioni finanziarie, potrebbe verificarsi in qualsiasi altro giorno. In alternativa, la banca potrebbe riuscire a sopravvivere alle turbolenze.

Tuttavia, la sopravvivenza sembra improbabile senza un salvagente. Il mese scorso, la banca ha ricevuto circa 100 miliardi di dollari di sostegno da importanti banche quando i collassi della Banca del Valle di Silicio e della Banca Signature hanno scatenato un’ondata di investitori e depositanti lontano dalle banche regionali, mettendo in dubbio la salute generale del settore finanziario.

Le azioni della Prima Banca della Repubblica sono scese di circa il 97% quest’anno.

Segnali Precoci di Problemi La Prima Banca della Repubblica ha affrontato i suoi primi problemi questa settimana dopo aver riportato una diminuzione del 41% nei depositi totali durante il primo trimestre, che sono ammontati a 104,5 miliardi di dollari. Gli analisti avevano previsto che i depositi sarebbero stati intorno ai 136,7 miliardi di dollari.

In una conferenza sugli utili della durata di 13 minuti, il CEO Michael Roffler ha cercato di tranquillizzare gli azionisti allarmati affermando che l’attività dei depositi si era stabilizzata dalla fine di marzo.

Circa due terzi dei depositi della Prima Banca della Repubblica non erano assicurati dalla FDIC quando è scoppiata la crisi bancaria a marzo. Questo ha rappresentato una diminuzione del 94% rispetto alla Banca del Valle di Silicio. Tuttavia, alla fine del 2022, la Prima Banca della Repubblica aveva un considerevole rapporto del 111% per prestiti a lungo termine e investimenti rispetto ai depositi, secondo S&P Global. In sostanza, la banca aveva prestato e investito più denaro di quanto avesse in deposito, rendendola vulnerabile a rischi di liquidità.

Roffler ha affermato durante la chiamata sugli utili della banca che la banca aveva il doppio della liquidità disponibile dai depositi non assicurati entro il 4 aprile, escludendo i 30 miliardi di dollari ricevuti dalle principali banche.

Nonostante ciò, gli investitori sono rimasti nervosi, scatenando una vendita significativa. Le azioni della Prima Banca della Repubblica sono scese del 50% martedì e hanno sperimentato fluttuazioni nei giorni successivi.

Dietro le Quinte, la Prima Banca della Repubblica ha cercato rapidamente di ottenere nuovamente la salvezza. I consulenti hanno cercato possibili acquirenti per le loro azioni e hanno gareggiato affinché le principali banche americane acquistassero i titoli della banca, secondo quanto riportato da CNBC.

Le azioni hanno registrato un aumento di circa il 9% giovedì, poiché gli investitori hanno respirato sollevati dopo che altre banche hanno riportato utili senza ulteriori notizie negative. Tuttavia, sono rapidamente diminuite di nuovo.

Sensazione di Déjà Vu La lotta della Prima Banca della Repubblica per la sopravvivenza giunge poco più di un mese dopo il collasso della Banca del Valle di Silicio il 10 marzo. Il governo è intervenuto chiudendo la Banca Signature con sede a New York la domenica successiva e garantendo tutti i depositi in entrambe le istituzioni finanziarie. La Federal Reserve ha istituito fondi aggiuntivi per le istituzioni finanziarie idonee al fine di prevenire future crisi nelle banche simili.

Nonostante Wall Street sembrasse in gran parte ignorare la crisi bancaria e le azioni si fossero comportate bene nel primo trimestre, rimanendo relativamente resilienti durante una stagione di utili tumultuosa, molti investitori erano ancora scettici sul fatto che le banche fossero al sicuro.

Parte di questo scetticismo era dovuto alla continua campagna di aumento dei tassi della Federal Reserve, che aveva aumentato le tensioni nel settore bancario. Wall Street prevedeva un aumento di un quarto di punto nei tassi nella riunione di maggio della Fed, con aspettative di una pausa o addirittura di riduzioni dei tassi in seguito nell’anno. Tuttavia, le persistenti preoccupazioni per l’inflazione e l’aumento delle paure di una recessione avevano generato incertezza sul fatto che la Fed avrebbe davvero ridotto i suoi sforzi per stabilizzare i prezzi.

Sia i legislatori che gli investitori cercavano risposte riguardo ai crolli bancari.

Venerdì mattina, i regolatori federali hanno pubblicato una revisione molto attesa degli errori che hanno portato al collasso della Banca del Valle di Silicio. La Federal Reserve, il principale regolatore della Banca del Valle di Silicio, ha affermato nel rapporto di revisione che “non ha compreso appieno l’entità delle vulnerabilità man mano che la Banca del Valle di Silicio cresceva in dimensioni e complessità” e “non ha intrapreso misure sufficienti” per garantire che la banca risolvesse prontamente i suoi problemi.

“Il contagio dell’insuccesso dell’azienda ha generato conseguenze sistemiche non previste dal quadro di risoluzione della Federal Reserve”, ha sottolineato il rapporto della Fed.

Michael Barr, Vicepresidente della Sorveglianza della Fed, ha anche esortato la banca centrale a rivalutare il suo ruolo di regolamentazione e sorveglianza.

Venerdì, la FDIC ha presentato la propria revisione del collasso della Banca Signature, citando “cattiva gestione” e mancanza di comprensione dei rischi associati alle criptovalute.